मुख्य अंतर - विश्लेषण बनाम वित्तीय विवरणों की व्याख्या
वित्तीय विवरणों में आय विवरण, बैलेंस शीट, नकदी प्रवाह का विवरण और इक्विटी में परिवर्तन का विवरण शामिल है। निर्णय लेने की सुविधा के लिए इन बयानों में जानकारी का विश्लेषण और व्याख्या की जाती है। वित्तीय विवरणों के विश्लेषण और व्याख्या के बीच महत्वपूर्ण अंतर यह है कि विश्लेषण बेहतर आर्थिक निर्णय लेने के लिए किसी कंपनी के वित्तीय विवरणों की समीक्षा और विश्लेषण करने की प्रक्रिया है, जबकि वित्तीय विवरणों की व्याख्या यह समझने के लिए है कि वित्तीय विवरण क्या दर्शाते हैं।वित्तीय विवरणों की व्याख्या अनुपात विश्लेषण के माध्यम से की जाती है।
वित्तीय विवरणों का विश्लेषण क्या है?
वित्तीय विवरणों का विश्लेषण बेहतर आर्थिक निर्णय लेने के लिए कंपनी के वित्तीय विवरणों की समीक्षा और जांच करने की प्रक्रिया है। यहां, किसी कंपनी के वित्तीय विवरणों की जानकारी की तुलना पिछले वर्षों या अन्य समान कंपनियों के साथ की जाती है।
पिछले वर्षों के साथ तुलना
बिजनेस का लगातार बढ़ना बहुत जरूरी है। यह पहचानने में सक्षम होने के लिए कि क्या यह हुआ है और यह कैसे हुआ है, पिछली लेखा अवधि की जानकारी की वर्तमान अवधि के साथ तुलना की जानी चाहिए। कई कंपनियां तुलना में आसानी के लिए पिछले वित्तीय वर्ष के परिणाम चालू वर्ष के परिणामों के बगल में एक कॉलम में प्रदान करती हैं। सार्वजनिक कंपनियों के वित्तीय विवरणों की तुलना करना आसान है क्योंकि उनकी तैयारी एक मानक प्रारूप का पालन करती है।
उपरोक्त को देखकर, कथन के उपयोगकर्ता स्पष्ट रूप से देख सकते हैं कि 2015 से 2016 तक सकल लाभ में वृद्धि हुई है।
अन्य कंपनियों के साथ तुलना
इसे 'बेंचमार्किंग' कहा जाता है। एक ही उद्योग में कंपनियों के साथ वित्तीय जानकारी की तुलना करने से कई लाभ मिलते हैं। ये समान कंपनियां अक्सर प्रतिस्पर्धी होती हैं, इस प्रकार उन्होंने कंपनी के सापेक्ष कैसा प्रदर्शन किया है, इसका विश्लेषण बेंचमार्किंग का उपयोग करके किया जा सकता है। जब समान आकार और समान उत्पाद की कंपनियों की तुलना की जाती है तो इस अभ्यास के परिणाम अधिक प्रभावी होते हैं।
उदा. कोका-कोला और पेप्सी, बोइंग और एयरबस
वित्तीय विवरणों की व्याख्या क्या है?
वित्तीय विवरणों की व्याख्या का अर्थ यह समझना है कि वित्तीय विवरण क्या इंगित करते हैं।यह सुनिश्चित करने के लिए कि कंपनी का वित्तीय स्वास्थ्य वांछित स्तरों पर बना रहे, भविष्य में आवश्यक कार्रवाई करना बहुत महत्वपूर्ण है। वित्तीय अनुपात की व्याख्या अनुपात विश्लेषण के माध्यम से की जाती है।
आमतौर पर वित्तीय लेखा अवधि के अंत में अनुपात विश्लेषण किया जाता है। वर्ष के अंत के वित्तीय विवरणों में राशियों का उपयोग अनुपातों की गणना के लिए किया जाता है। वर्ष के अंत का वित्तीय विवरण वर्ष के दौरान हासिल किए गए परिणामों और कंपनी की वर्तमान स्थिति के बारे में जानकारी प्रदान करता है, जो संपत्ति, देनदारियों और इक्विटी की मात्रा प्रदान करता है। उपयोगी होते हुए भी, ये मुख्य रूप से प्रस्तुतिकरण और नियामक उद्देश्यों के लिए तैयार किए जाते हैं और यह समझने में बहुत कम महत्व रखते हैं कि इस जानकारी का क्या अर्थ है और भविष्य के लिए निर्णय लेने में इनका उपयोग कैसे किया जा सकता है। इन सीमाओं को अनुपात विश्लेषण के माध्यम से संबोधित किया जाता है। उपरोक्त उदाहरण से आगे बढ़ते हुए, उदा. 2015 से सकल लाभ में कितनी वृद्धि हुई है, इसकी गणना सकल मार्जिन अनुपात (बिक्री/सकल लाभ) का उपयोग करके की जा सकती है। 2015 के लिए सकल मार्जिन 24% है और 2016 में बढ़कर 28% हो गया है।
यह गणना किए गए अनुपातों की व्याख्या प्रदान करता है और इस पर निर्भर करता है कि परिणाम सकारात्मक है या नकारात्मक, प्रबंधन यह तय कर सकता है कि भविष्य की बेहतरी के लिए क्या कार्रवाई की जानी चाहिए।
उदा. ऋण से इक्विटी अनुपात कंपनी की वित्तीय संरचना का प्रतिबिंब है और इक्विटी के एक हिस्से के रूप में ऋण की मात्रा को दर्शाता है। इसे एक निश्चित स्तर पर बनाए रखा जाना चाहिए; यदि अनुपात बहुत अधिक है, तो यह इंगित करता है कि कंपनी मुख्य रूप से ऋण के माध्यम से वित्तपोषित है, जो अत्यधिक जोखिम भरा है। दूसरी ओर इक्विटी वित्तपोषण ऋण वित्तपोषण की तुलना में महंगा है क्योंकि ऋण पर चुकाया गया ब्याज कर कटौती योग्य है। इस प्रकार, अनुपात के आधार पर, प्रबंधन यह तय कर सकता है कि भविष्य की वित्तीय संरचना क्या होनी चाहिए।
अनुपातों की 4 मुख्य श्रेणियां हैं और प्रत्येक श्रेणी के लिए कई अनुपातों की गणना की जाती है। कुछ सबसे सामान्य अनुपात इस प्रकार हैं।
चित्र 1: अनुपातों का वर्गीकरण
चूंकि अनुपात विश्लेषण परिणामों की तुलनात्मक दृष्टि से तुलना करने में मदद करता है, कंपनी का आकार विश्लेषण में कोई समस्या नहीं है। हालांकि, अनुपात की गणना पिछली जानकारी पर आधारित होती है और कभी-कभी शेयरधारक भविष्य के बारे में पूर्वानुमान प्राप्त करने के बारे में अधिक चिंतित होते हैं।
वित्तीय विवरणों के विश्लेषण और व्याख्या में क्या अंतर है?
वित्तीय विवरणों का विश्लेषण बनाम व्याख्या |
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| विश्लेषण बेहतर आर्थिक निर्णय लेने के लिए कंपनी के वित्तीय विवरणों की समीक्षा और विश्लेषण करने की प्रक्रिया है। | वित्तीय विवरणों की व्याख्या का अर्थ यह समझना है कि वित्तीय विवरण क्या इंगित करते हैं। |
| उद्देश्य | |
| वित्तीय विवरणों का विश्लेषण यह समझने के लिए किया जाता है कि वर्तमान अवधि के परिणाम पिछली अवधि से कैसे बदल गए हैं। | भविष्य के प्रदर्शन के लिए एक सूचित निर्णय लेने को सुनिश्चित करने के लिए वित्तीय विवरणों की व्याख्या की जाती है |
| समय | |
| वित्तीय विवरणों का विश्लेषण उनकी व्याख्या करने की तुलना में सीधा है, इस प्रकार अपेक्षाकृत कम समय लगता है। | वित्तीय विवरणों की व्याख्या के लिए सूचनाओं के बीच संबंधों को निकालने और जांच करने और खोजने की आवश्यकता होती है, इस प्रकार अधिक समय लगता है। |
सारांश - विश्लेषण बनाम वित्तीय विवरणों की व्याख्या
वित्तीय विवरणों के विश्लेषण और व्याख्या के बीच महत्वपूर्ण अंतर इस बात पर निर्भर करता है कि वित्तीय जानकारी का उपयोग पिछली अवधियों (विश्लेषण) के साथ परिणामों की तुलना करने के लिए किया जाता है या क्या परिणामों से संकेत मिलता है यह समझकर भविष्य के निर्णय लेने के लिए उनका उपयोग करना है या नहीं (व्याख्या)।वित्तीय विवरणों का विश्लेषण और व्याख्या दोनों ही समय लेने वाली हैं। उपयोगी होने पर, इन दो अभ्यासों का मुख्य दोष यह है कि वे पिछले परिणामों पर बहुत अधिक केंद्रित हैं जिन्हें बदला नहीं जा सकता है। अधिकांश हितधारक भविष्य के प्रदर्शन से अधिक चिंतित हैं, इस प्रकार वित्तीय विवरणों के विश्लेषण और व्याख्या में महत्वपूर्ण मूल्य नहीं देख सकते हैं।
