मुख्य अंतर - ईटीएफ बनाम प्रबंधित फंड
ईटीएफ और प्रबंधित फंड के बीच महत्वपूर्ण अंतर यह है कि ईटीएफ एक निवेश फंड है जिसे आमतौर पर एक इंडेक्स, एक कमोडिटी या बॉन्ड को ट्रैक करने के लिए डिज़ाइन किया गया है जहां फंड का मूल्य अंतर्निहित निवेश पर निर्भर करता है, जबकि एक प्रबंधित फंड में, निवेशक जो समान निवेश लक्ष्यों को साझा करते हैं, पूल फंड और फंड का प्रबंधन एक फंड मैनेजर द्वारा किया जाता है। ईटीएफ या एक प्रबंधित फंड में निवेश करना इसके जोखिमों और लाभों के अधीन है और ये आम इक्विटी और बॉन्ड जैसे पारंपरिक निवेश विकल्पों की तुलना में निवेश के अपेक्षाकृत नए और उन्नत तरीके हैं।
ईटीएफ क्या है?
ETF (एक्सचेंज ट्रेडेड फंड) एक निवेश फंड है जिसे आमतौर पर एक इंडेक्स, एक कमोडिटी या बॉन्ड को ट्रैक करने के लिए डिज़ाइन किया गया है जहां फंड का मूल्य अंतर्निहित निवेश पर निर्भर करता है। निवेशक स्टॉक एक्सचेंज से शेयर खरीद सकते हैं। ईटीएफ ओपन-एंडेड फंड हैं जहां फंड का आकार बढ़ जाता है जब अधिक निवेशक पैसे का योगदान करते हैं और जब निवेशक पैसा निकालते हैं तो फंड का आकार कम हो जाता है।
एक ईटीएफ में शेयर आम शेयरों के समान होते हैं और प्रीमियम या अंतर्निहित निवेश पर छूट पर व्यापार कर सकते हैं, हालांकि, यह अंतर अक्सर न्यूनतम होता है जहां ईटीएफ शेयर की कीमत निवेश फंड के मूल्य को दर्शाती है। निवेशकों को उनके निवेश के प्रतिफल के रूप में लाभांश प्राप्त होता है और पूंजीगत लाभ या हानि शेयरों को बेचने के बिंदु पर लागू होगी।
नीचे व्यापक रूप से कारोबार किए जाने वाले ईटीएफ फंड के कुछ उदाहरण हैं जो एक इंडेक्स को ट्रैक करते हैं।
| ईटीएफ | सूचकांक |
|
स्टैंडर्ड एंड पुअर्स डिपॉजिटरी रसीद (एसपीडीआर) |
एस एंड पी 500 इंडेक्स |
| आईएमडब्ल्यू | रसेल 2000 इंडेक्स |
| क्यूक्यूक्यू | नैस्डैक 100 |
| डीआईए | डॉव जोन्स इंडस्ट्रियल एवरेज |
चित्र 01: एस एंड पी 500 इंडेक्स
आमतौर पर, अधिक प्रबंधित फंडों की तुलना में ईटीएफ का व्यय अनुपात कम होता है और प्रबंधित फंड की तुलना में प्रबंधन शुल्क 0.07% कम होता है। इसके अलावा, ईटीएफ अत्यधिक तरल निवेश हैं क्योंकि वे आम शेयरों की तरह व्यापार करते हैं। हालांकि चूंकि ईटीएफ का प्रदर्शन एक सूचकांक से जुड़ा हुआ है, यह सूचकांक में उतार-चढ़ाव से सीधे प्रभावित होता है।
प्रबंधित कोष क्या है?
एक प्रबंधित फंड कई निवेशकों द्वारा निवेश किए गए फंड का एक पूल है जो समान निवेश लक्ष्यों को साझा करते हैं। अपेक्षित निवेश लक्ष्यों के अनुसार निवेशकों की ओर से फंड के प्रबंधन और फंड के पैसे का निवेश करने के लिए एक पेशेवर फंड मैनेजर की नियुक्ति की जाती है। निवेशक एक प्रबंधित फंड में स्वामित्व की इकाइयाँ खरीद सकते हैं जो किसी कंपनी में शेयर खरीदने के समान है। जैसे-जैसे फंड के निवेश का मूल्य बढ़ता या घटता है, फंड का यूनिट मूल्य उसी के अनुसार बदलता रहता है। नीचे के अनुसार दो मुख्य प्रकार के मैनेज्ड फंड हैं।
एकल एसेट फंड
ये फंड एक ही एसेट क्लास में निवेश करते हैं; उदाहरण के लिए, निश्चित आय, संपत्ति या शेयर
बहु-परिसंपत्ति या विविध निधि
मल्टी-एसेट या डायवर्सिफाइड फंड, कई तरह के एसेट क्लास और सेक्टर में निवेश करते हैं। विशेष रूप से प्रबंधित फंड की निवेश रणनीति संपत्ति के मिश्रण को निर्धारित करती है।
चित्र 02: प्रबंधित फंड के प्रकार
प्रबंधित फंड एक अच्छा निवेश हो सकता है क्योंकि वे निवेशकों को विविध प्रकार की प्रतिभूतियों में निवेश करने का अवसर प्रदान करते हैं जहां वे नियमित निवेश कर सकते हैं। हालांकि, ये आम तौर पर अत्यधिक तरल निवेश होते हैं और फंड के प्रबंधन के लिए फंड मैनेजर को उच्च प्रबंधन शुल्क देय होते हैं।
ईटीएफ और मैनेज्ड फंड में क्या अंतर है?
ETF बनाम मैनेज्ड फंड |
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| ETF एक निवेश फंड है जिसे आमतौर पर एक इंडेक्स, एक कमोडिटी या बॉन्ड को ट्रैक करने के लिए डिज़ाइन किया गया है जहां फंड का मूल्य अंतर्निहित निवेश पर निर्भर करता है। | एक प्रबंधित फंड कई निवेशकों द्वारा निवेश किए गए फंड का एक पूल है जो समान निवेश लक्ष्य खरीद मानदंड साझा करते हैं। |
| शेयरों के अधिग्रहण का तरीका | |
| ईटीएफ में शेयर आम शेयरों की तरह खरीदे जाते हैं। | प्रबंधित फंड में शेयर एक फंड मैनेजर के माध्यम से खरीदे जाते हैं। |
| जोखिम | |
| ईएफटी एक सूचकांक पर निर्भरता के कारण अत्यधिक जोखिम भरा निवेश है। | प्रबंधित फंड में जोखिम हर फंड में अलग-अलग होता है। |
| प्रबंधन शुल्क | |
| ईएफ़टी पर कम प्रबंधन शुल्क लगता है। | प्रबंधित निधियों में उच्च प्रबंधन शुल्क देय हैं। |
सारांश - ईटीएफ बनाम प्रबंधित फंड
ईटीएफ और प्रबंधित फंड के बीच का अंतर कई मानदंडों के संबंध में मौजूद है जैसे कि जोखिम की प्रकृति, शेयरों को प्राप्त करने का तरीका और प्रदर्शन शुल्क की राशि। इन दो विकल्पों के बीच चयन संबंधित निवेशकों की वरीयता और जोखिम लेने की क्षमता के अनुसार किया जाना चाहिए। ईटीएफ में, निवेशक अधिक शामिल होते हैं क्योंकि यह सामान्य शेयरों के व्यापार के समान होता है, जबकि प्रबंधित फंड में, निवेशक की भूमिका सीमित होती है क्योंकि फंड मैनेजर निर्णय लेता है और सक्रिय रूप से फंड का प्रबंधन करता है।
