मुख्य अंतर - सावधि ऋण बनाम कार्यशील पूंजी ऋण
सावधि ऋण और कार्यशील पूंजी ऋण के बीच महत्वपूर्ण अंतर यह है कि सावधि ऋण उधार का एक रूप है जहां भुगतान नियमित अंतराल में पूर्व निर्धारित अवधि में किया जा सकता है जबकि कार्यशील पूंजी ऋण वित्त के लिए लिया गया ऋण है कार्यशील पूंजी में कमी को कम करने के लिए नियमित व्यवसाय संचालन। जबकि दोनों का इरादा व्यावसायिक उपयोग के लिए धन प्राप्त करना है, जिन परिस्थितियों में उन्हें लागू किया जाता है वे विशेष रूप से भिन्न होते हैं। इस प्रकार, उनके बीच स्पष्ट रूप से अंतर करना महत्वपूर्ण है।
सावधि ऋण क्या है?
एक सावधि ऋण एक ऐसा ऋण है जो पूर्व-सहमति अवधि में नियमित अंतराल में चुकाया जाता है। टर्म लोन की समयावधि एक से दस साल के बीच हो सकती है; हालांकि कुछ टर्म लोन 30 साल तक चल सकते हैं। सावधि ऋण दो मुख्य श्रेणियों में विभाजित हैं।
फिक्स्ड रेट टर्म लोन
एक निश्चित ब्याज दर ऋण एक ऋण है जहां ब्याज दर ऋण की अवधि के दौरान भिन्न नहीं होती है।
अस्थायी दर सावधि ऋण
अस्थायी ब्याज दर ऋण में, ऋण की अवधि के दौरान ब्याज दर में उतार-चढ़ाव होता है।
सावधि ऋण मुख्य रूप से छोटे व्यवसायों द्वारा उपयोग की जाने वाली एक लोकप्रिय वित्तपोषण रणनीति है, जहां वे आमतौर पर दीर्घकालिक ऋण के लिए आवेदन करते हैं। ऐसा इसलिए है क्योंकि मासिक किस्तें छोटी होंगी, जिसका भुगतान करना सुविधाजनक है, भले ही व्यवसाय महत्वपूर्ण लाभ नहीं कमा रहा हो। दूसरी ओर, व्यवसायों को भी फ्लोटिंग दर ऋणों के मामले में अत्यधिक लंबी शर्तों के प्रति सावधान रहना चाहिए क्योंकि इस संभावना के कारण कि ब्याज दरों में काफी उतार-चढ़ाव हो सकता है।
चित्र 1: लंबी अवधि की फ्लोटिंग ब्याज दरें महत्वपूर्ण उतार-चढ़ाव के अधीन हैं
कार्यशील पूंजी ऋण क्या है?
एक कार्यशील पूंजी ऋण एक कंपनी के दिन-प्रतिदिन के व्यवसाय संचालन के वित्तपोषण के उद्देश्य से एक अल्पकालिक ऋण है। कार्यशील पूंजी ऋण का उपयोग व्यवसाय में पूंजी लगाने या लंबी अवधि की संपत्ति या निवेश खरीदने के लिए नहीं किया जाता है। इसके बजाय, इसका उपयोग ऐसे पहलुओं के लिए किया जाता है जैसे कि देय खातों का निपटान, मासिक ब्याज का भुगतान या किसी भी पहलू के संबंध में जो वर्तमान संपत्ति और वर्तमान देनदारियों से जुड़ा हो।
आदर्श रूप से, एक कंपनी के पास नियमित व्यावसायिक कार्यों को संचालित करने के लिए हमेशा पर्याप्त नकदी होनी चाहिए। यह प्रभावी कार्यशील पूंजी प्रबंधन के माध्यम से प्राप्त किया जा सकता है। हालांकि, व्यवहार में, कुछ कंपनियां नकदी की स्थिति से जूझ सकती हैं। यह मुख्य रूप से उस उद्योग पर आधारित है जहां बिक्री प्रकृति में मौसमी है। एक और स्थिति यह है कि कंपनियों को बढ़ी हुई कार्यशील पूंजी की आवश्यकता होगी यदि वह आक्रामक विकास रणनीति अपना रही है।ऐसे मामलों में, बिक्री उस दर से बढ़ रही है जिसे प्रभावी ढंग से वित्तपोषित नहीं किया जा सकता है; जिसे 'ओवरट्रेडिंग' कहा जाता है।
कार्यशील पूंजी ऋण की आवश्यकता मौजूदा कार्यशील पूंजी की स्थिति की प्रकृति पर निर्भर करती है। इसकी गणना नीचे के अनुसार की जा सकती है।
कार्यशील पूंजी की आवश्यकता=इन्वेंटरी+ खाता प्राप्य – देय खाते
कार्यशील पूंजी ऋण प्राप्त करने का सबसे आम तरीका बैंक ओवरड्राफ्ट के माध्यम से है। यह बैंकों द्वारा अपने क्रेडिट योग्य ग्राहकों के लिए दी गई एक सुविधा है, जो उन्हें अपने बैंक बैलेंस से अधिक की सीमा तक धनराशि निकालने की अनुमति देती है।
सावधि ऋण और कार्यशील पूंजी ऋण में क्या अंतर है?
सावधि ऋण बनाम कार्यशील पूंजी ऋण |
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| सावधि ऋण उधार का एक रूप है जहां भुगतान नियमित अंतराल में पूर्व निर्धारित अवधि में किया जा सकता है। | कार्यशील पूंजी ऋण, कार्यशील पूंजी में कमी को कम करने के लिए नियमित व्यावसायिक कार्यों के वित्तपोषण के लिए लिया गया ऋण है। |
| समय सीमा | |
| सावधि ऋण लघु, मध्यम या दीर्घकालिक हो सकते हैं। | कार्यशील पूंजी ऋण अल्पकालिक ऋण हैं। |
| किस्तें | |
| सावधि ऋण का पुनर्भुगतान कई किश्तों में किया जाता है। | कार्यशील पूंजी ऋण का पुनर्भुगतान सीमित किश्तों में किया जाता है। |
सारांश- सावधि ऋण बनाम कार्यशील पूंजी ऋण
सावधि ऋण और कार्यशील पूंजी ऋण दो लोकप्रिय प्रकार के ऋण हैं, खासकर छोटे व्यवसायों के बीच। सावधि ऋण और कार्यशील पूंजी ऋण के बीच का अंतर मुख्य रूप से उद्देश्य और उनके लिए ली गई समय अवधि से संबंधित है।सावधि ऋण आमतौर पर व्यवसाय के क्रमिक विकास के उद्देश्य को पूरा करते हैं और यह लघु, मध्यम या दीर्घकालिक हो सकता है। कार्यशील पूंजी ऋण के लिए आवेदन किया जाता है यदि नकदी की कमी का अनुभव होता है क्योंकि पर्याप्त नकदी के बिना दिन-प्रतिदिन व्यापार संचालन करना मुश्किल होता है।
