मुख्य अंतर – तुलनात्मक बनाम अनुपात विश्लेषण
वर्तमान प्रदर्शन और भविष्य के प्रदर्शन की योजना को समझने के लिए कंपनियों द्वारा विभिन्न रूपों में सूचनाओं की तुलना की जाती है। तुलनात्मक और अनुपात विश्लेषण दो तरीके हैं जो किसी कंपनी के बारे में जानकारी प्रदान करते हैं। तुलनात्मक और अनुपात विश्लेषण के बीच महत्वपूर्ण अंतर यह है कि तुलनात्मक विश्लेषण कंपनियों और समय के बीच तुलनात्मक जानकारी की तुलना करता है जबकि अनुपात विश्लेषण कंपनी के वित्तीय विवरणों में जानकारी का उपयोग करने का एक तरीका है जिससे लाभप्रदता, गतिविधि, तरलता और शोधन क्षमता का आकलन किया जा सके।
तुलनात्मक विश्लेषण क्या है?
एक तुलनात्मक विश्लेषण में, किसी कंपनी के वित्तीय विवरणों की जानकारी की तुलना पिछले वर्षों या अन्य समान कंपनियों के साथ की जाती है।
पिछले वर्षों की तुलना
बिजनेस का लगातार बढ़ना बहुत जरूरी है। यह पहचानने में सक्षम होने के लिए कि क्या यह हुआ है और यह कैसे हुआ है, पिछली लेखा अवधि की जानकारी की वर्तमान अवधि के साथ तुलना की जानी चाहिए। कई कंपनियां तुलना में आसानी के लिए पिछले वित्तीय वर्ष के परिणाम चालू वर्ष के परिणामों के बगल में एक कॉलम में प्रदान करती हैं। सार्वजनिक कंपनियों के वित्तीय विवरणों की तुलना करना आसान है क्योंकि उनकी तैयारी एक मानक प्रारूप का पालन करती है।
उदा.
| एबीसी लिमिटेड का 31.12.2016 को समाप्त वर्ष के लिए आय विवरण | ||
| 2016 ('000) | 2015 ('000) | |
| बिक्री | 520 | 488 |
| बिक्री की लागत | (375) | (370) |
| सकल लाभ | 145 | 118 |
उपरोक्त तालिका को देखकर, कथन के उपयोगकर्ता स्पष्ट रूप से देख सकते हैं कि सकल लाभ 2015 से 2016 तक बढ़ गया है।
अन्य कंपनियों के साथ तुलना
इसे 'बेंचमार्किंग' कहा जाता है। एक ही उद्योग में कंपनियों के साथ वित्तीय जानकारी की तुलना करने से कई लाभ मिलते हैं। ये समान कंपनियां अक्सर प्रतिस्पर्धी होती हैं, इस प्रकार उन्होंने कंपनी के सापेक्ष कैसा प्रदर्शन किया है, इसका विश्लेषण बेंचमार्किंग का उपयोग करके किया जा सकता है। इस अभ्यास के परिणाम तब अधिक प्रभावी होते हैं जब समान आकार और समान उत्पाद की कंपनियों की तुलना की जाती है।
उदा. कोका-कोला और पेप्सी, बोइंग और एयरबस
अनुपात विश्लेषण क्या है
अनुपात विश्लेषण वित्तीय जानकारी का विश्लेषण करने के लिए उपयोग की जाने वाली एक बहुत ही महत्वपूर्ण तकनीक है। आमतौर पर, वित्तीय लेखांकन अवधि के अंत में अनुपात विश्लेषण किया जाता है। वर्ष के अंत के वित्तीय विवरणों में मात्राओं का उपयोग अनुपातों की गणना के लिए किया जाता है। वर्ष के अंत का वित्तीय विवरण वर्ष के दौरान हासिल किए गए परिणामों और कंपनी की वर्तमान स्थिति के बारे में जानकारी प्रदान करता है, जो संपत्ति, देनदारियों और इक्विटी की मात्रा प्रदान करता है।उपयोगी होते हुए भी, ये मुख्य रूप से प्रस्तुतिकरण और नियामक उद्देश्यों के लिए तैयार किए जाते हैं और यह समझने में बहुत कम महत्व रखते हैं कि इस जानकारी का क्या अर्थ है और भविष्य के लिए निर्णय लेने में इनका उपयोग कैसे किया जा सकता है। इन सीमाओं को अनुपात विश्लेषण के माध्यम से संबोधित किया जाता है।
उपरोक्त उदाहरण से आगे बढ़ते हुए, उदा. सकल मार्जिन अनुपात (बिक्री/सकल लाभ) का उपयोग यह गणना करने के लिए किया जा सकता है कि 2015 से सकल लाभ में कितनी वृद्धि हुई है। 2015 के लिए सकल मार्जिन 24% है और 2016 में बढ़कर 28% हो गया है।
यह गणना किए गए अनुपातों की व्याख्या प्रदान करता है, और इस पर निर्भर करता है कि परिणाम सकारात्मक है या नकारात्मक, प्रबंधन यह तय कर सकता है कि भविष्य की बेहतरी के लिए क्या कार्रवाई की जानी चाहिए।
उदा. ऋण से इक्विटी अनुपात कंपनी की वित्तीय संरचना का प्रतिबिंब है और इक्विटी के एक हिस्से के रूप में ऋण की मात्रा को दर्शाता है। इसे एक निश्चित स्तर पर बनाए रखा जाना चाहिए; यदि अनुपात बहुत अधिक है, तो यह इंगित करता है कि कंपनी मुख्य रूप से ऋण के माध्यम से वित्तपोषित है, जो अत्यधिक जोखिम भरा है।दूसरी ओर, ऋण वित्तपोषण की तुलना में इक्विटी वित्तपोषण महंगा है क्योंकि ऋण पर चुकाया गया ब्याज कर कटौती योग्य है। इस प्रकार, अनुपात के आधार पर, प्रबंधन यह तय कर सकता है कि भविष्य की वित्तीय संरचना क्या होनी चाहिए।
अनुपातों की 4 मुख्य श्रेणियां हैं, और प्रत्येक श्रेणी के लिए कई अनुपातों की गणना की जाती है। कुछ सबसे सामान्य अनुपात इस प्रकार हैं।
चित्र 1: सामान्य वित्तीय अनुपात
अनुपात विश्लेषण भी एक प्रकार का तुलनात्मक विश्लेषण है क्योंकि अनुपात की तुलना अक्सर पिछले अनुपातों और समान कंपनियों के अनुपात से की जाती है।तुलनात्मक विश्लेषण के विपरीत जहां जानकारी की तुलना निरपेक्ष रूप से की जाती है, अनुपात विश्लेषण सापेक्ष शब्दों में तुलना करने में मदद करता है; इस प्रकार कंपनी का आकार विश्लेषण में कोई समस्या उत्पन्न नहीं करता है। हालांकि, अनुपात की गणना पोस्ट की जानकारी पर आधारित होती है और कभी-कभी शेयरधारक भविष्य के बारे में पूर्वानुमान प्राप्त करने के बारे में अधिक चिंतित होते हैं।
तुलनात्मक और अनुपात विश्लेषण में क्या अंतर है?
तुलनात्मक बनाम अनुपात विश्लेषण |
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| तुलनात्मक विश्लेषण मुख्य रूप से पूर्व लेखा अवधि और अन्य कंपनियों के साथ जानकारी की तुलना करने के लिए प्रयोग किया जाता है। | अनुपात विश्लेषण मुख्य रूप से वित्तीय जानकारी की व्याख्या करने और भविष्य के निर्णय लेने के लिए उपयोग किया जाता है। |
| प्रकृति | |
| यह मात्रात्मक और गुणात्मक हो सकता है। | यह प्रकृति में मात्रात्मक है। |
| कंपनी का आकार | |
| विभिन्न आकार की कंपनियों की तुलना नहीं की जा सकती | विभिन्न आकार की कंपनियों की तुलना की जा सकती है |
