मुख्य अंतर - नकद दर बनाम ब्याज दर
नकद दर और ब्याज दर के बीच महत्वपूर्ण अंतर यह है कि नकद दर उस दर को संदर्भित करती है जिस पर वाणिज्यिक बैंक केंद्रीय बैंक से धन उधार लेते हैं जबकि ब्याज दर उस दर को संदर्भित करती है जिस पर एक वित्तीय शुल्क प्राप्त होता है। या उधार लिया हुआ धन। व्यापक अर्थ में, ये दोनों दरें एक प्रकार की ब्याज दरें हैं; हालांकि, नकद दर और ब्याज दर के बीच एक सूक्ष्म अंतर है।
नकद दर क्या है?
नकद दर, जिसे 'रातोंरात मुद्रा बाजार ब्याज दर' भी कहा जाता है, वह ब्याज दर है जो वाणिज्यिक बैंकों को केंद्रीय बैंक से उधार ली गई धनराशि पर चुकानी पड़ती है।शब्द 'नकद दर' मुख्य रूप से ऑस्ट्रेलिया और न्यूजीलैंड में उपयोग किया जाता है, और इसका वही अर्थ है जो अन्य देशों में उपयोग की जाने वाली 'बैंक दर' है।
अर्थव्यवस्था के प्रबंधन के प्रयास में केंद्रीय बैंक नकद दर को 'आधार बिंदुओं' के माप से बढ़ा या घटा सकता है। नकद दर अप्रत्यक्ष रूप से अर्थव्यवस्था को प्रभावित करती है क्योंकि संबंधित फंड ग्राहकों को उधार दिए जाते हैं, जिनका ब्याज दरों के साथ मजबूत संबंध होता है। जब भी नकद दर में वृद्धि या गिरावट होती है, तो बैंक ग्राहक ऋण पर जो ब्याज दर वसूलते हैं, वे मोटे तौर पर बदलाव के अनुरूप होंगे। जब ब्याज दरों की बात आती है तो बैंकों को वास्तव में नकद दर में बदलाव का पालन नहीं करना पड़ता है, लेकिन ऐसा करना आमतौर पर उनके सर्वोत्तम हित में होता है। एक बैंक जो नकद दर पारित करने में विफल रहता है, उसके परिवर्तनीय बंधक धारकों को कम करता है; उदाहरण के लिए, ग्राहकों को खोने और उसकी सार्वजनिक छवि को नुकसान पहुंचाने का जोखिम है।
चित्र 1: नकद दर और ब्याज दर के बीच संबंध
ब्याज दर क्या है?
ब्याज दर सहेजी गई या उधार ली गई धनराशि पर प्रतिशत शुल्क है। ब्याज दर की गणना मासिक, त्रैमासिक या वार्षिक रूप से की जा सकती है जबकि वार्षिक ब्याज सबसे अधिक उपयोग किया जाता है (वार्षिक प्रतिशत दर)। ब्याज की गणना करने के दो प्रमुख तरीके हैं।
साधारण ब्याज
साधारण ब्याज में, उधार या उधार ली गई धनराशि ब्याज दर और शामिल अवधियों की संख्या के आधार पर बढ़ेगी। साधारण ब्याज की गणना नीचे के अनुसार की जा सकती है।
ब्याज=(मूलधन) (दर) (समय)
उदा. $2,500 की राशि 3 वर्ष की अवधि के लिए 5% की दर से उधार ली जाती है। 3 वर्ष के अंत में देय ब्याज होगा, ब्याज=$2500 0.053=$375
देय कुल राशि=$2, 500+$375=$2, 875
चक्रवृद्धि ब्याज
चक्रवृद्धि ब्याज एक ऐसी विधि है जहां प्राप्त ब्याज मूलधन (निवेश की गई मूल राशि) में जुड़ता रहेगा और निम्नलिखित अवधि के ब्याज की गणना न केवल मूल रूप से निवेश की गई राशि के आधार पर की जाती है, बल्कि मूलधन के योग के आधार पर की जाती है। और अर्जित ब्याज।
उदा. $2,000 की राशि 6 महीने की अवधि के लिए 10% प्रति माह की दर से जमा की जाती है। छह महीने के अंत में भविष्य के मूल्य की गणना निम्न सूत्र का उपयोग करके की जा सकती है।
FV=PV (1+r) n
कहाँ, FV=फंड का भविष्य मूल्य (इसकी परिपक्वता पर)
PV=वर्तमान मूल्य (वह राशि जो आज निवेश की जानी चाहिए)
r=वापसी की दर
n=समयावधियों की संख्या
FV=$2, 000 (1+0.1)6
=$3, 543 (निकटतम पूर्ण संख्या तक पूर्णांकित)
ब्याज दर का एक अन्य सामान्य उपयोग बांड से वापसी की गणना से संबंधित है, जिसे 'कूपन दर' के रूप में जाना जाता है। यह एक निवेशक द्वारा धारित बांड के लिए अर्जित ब्याज की वार्षिक दर को संदर्भित करता है।
उदा. यदि किसी बांड का मामूली मूल्य $2, 000 है जो $30 पर दो बार ब्याज का भुगतान करता है, तो कूपन दर 3% प्रति वर्ष होगी। (60/2, 000 100)
ब्याज दरों को प्रभावित करने वाले कारक
मुद्रास्फीति
मुद्रास्फीति और ब्याज दरों के बीच एक सकारात्मक संबंध है, अर्थात, यदि मुद्रास्फीति की दर अधिक है, तो ब्याज दरों में वृद्धि होने की संभावना है क्योंकि उधारदाताओं को उधार दिए गए धन में कमी के मुआवजे के रूप में उच्च दरों की आवश्यकता होगी।
सरकार की नीति
सरकार मौद्रिक नीति (अर्थव्यवस्था में मुद्रा आपूर्ति का नियंत्रण) के माध्यम से ब्याज दरों को सीधे प्रभावित करती है। अगर सरकार पैसे की आपूर्ति को कम करना चाहती है, तो वे ब्याज दरों में वृद्धि करेंगे; यह उपभोक्ताओं को खर्च करने से अधिक धन बचाने के लिए प्रोत्साहित करेगा और इसके विपरीत।
चित्र 2: मुद्रास्फीति और सरकार की नीति में बदलाव के कारण ब्याज दरों में उतार-चढ़ाव हो सकता है
नकद दर और ब्याज दर में क्या अंतर है?
नकद दर बनाम ब्याज दर |
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| नकद दर से तात्पर्य उस दर से है जिस पर वाणिज्यिक बैंक केंद्रीय बैंक से धन उधार लेते हैं। | ब्याज दर वह दर है जिस पर सहेजे गए या उधार ली गई धनराशि पर एक वित्तीय शुल्क प्राप्त/भुगतान किया जाता है। |
| अर्थव्यवस्था पर प्रभाव | |
| नकद दर परोक्ष रूप से अर्थव्यवस्था को प्रभावित करती है। | ब्याज दरों से अर्थव्यवस्था सीधे तौर पर प्रभावित होती है। |
| शामिल दलों | |
| नकद दर बैंकों और अन्य वित्तीय संस्थानों पर लागू है। | ब्याज दर का प्रभाव उपभोक्ताओं और कॉरपोरेट्स द्वारा वहन किया जाता है। |
सारांश - नकद दर बनाम ब्याज दर
नकद दर और ब्याज दर के बीच का अंतर मुख्य रूप से उन पार्टियों पर निर्भर करता है जिन पर वे लागू होते हैं। जबकि नकद दर कई बाहरी कारकों से प्रभावित नहीं होती है; ब्याज दर अक्सर कई अन्य कारकों जैसे मुद्रास्फीति और सरकारी नीति के संयोजन का परिणाम होता है। यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि ऑस्ट्रेलिया और न्यूजीलैंड में इस शब्द के उपयोग के अपवाद के साथ नकद दर बैंक दर के समान है।
