मुख्य अंतर - परिचालन आय बनाम शुद्ध आय
आय को केवल एक व्यवसाय के लिए कुल फंड प्रवाह और कुल खर्च के बीच के अंतर के रूप में संदर्भित किया जा सकता है। सभी कंपनियां अधिक मुनाफा कमाने के लिए कामयाब होती हैं। अन्य सभी आय और व्यय पर विचार करने के बाद, मुनाफे की गणना मुख्य व्यावसायिक गतिविधि से की जा सकती है। आय विवरण में परिचालन आय और शुद्ध आय दो अनिवार्य रूप से परिकलित लाभ हैं। परिचालन आय और शुद्ध आय के बीच महत्वपूर्ण अंतर यह है कि परिचालन आय, व्यवसाय संचालन के कारण होने वाली आय है, शुद्ध आय वह लाभ है जो किए गए सभी खर्चों पर विचार करने के बाद बचा है।
ऑपरेटिंग इनकम क्या है
ऑपरेटिंग इनकम, जिसे अक्सर ऑपरेटिंग प्रॉफिट भी कहा जाता है, व्यवसाय के संचालन से होने वाले खर्चों को कवर करने के बाद बचे हुए लाभ की राशि है। इनमें किराया और अन्य उपयोगिताओं, मजदूरी और वेतन और बिक्री और वितरण लागत शामिल हैं। इस लाभ के आंकड़े में वर्ष के लिए मूल्यह्रास भी शामिल है, जो एक गैर-नकद व्यय है। परिचालन आय इसमें शामिल नहीं है:
निवेश आय
किसी सुरक्षा या अन्य संपत्ति की बिक्री पर एकत्रित ब्याज भुगतान, लाभांश और पूंजीगत लाभ से उत्पन्न आय, और एक निवेश गतिविधि के माध्यम से किए गए किसी भी अन्य लाभ।
ब्याज भुगतान
ऋण और बांड जैसे ऋण वित्त पर देय ब्याज
कर भुगतान
सरकार द्वारा लगाया गया एक वित्तीय शुल्क
माध्यमिक कार्यों से कर और आय
मुख्य व्यवसाय के पूरक व्यवसाय पर उत्पन्न आय और कर लगाया जाता है
परिचालन आय को उपरोक्त तत्वों के बहिष्करण के कारण 'ब्याज और कर से पहले की कमाई' (ईबीआईटी) भी कहा जाता है। परिचालन आय मार्जिन की गणना नीचे के अनुसार की जाती है।
ऑपरेटिंग इनकम मार्जिन=रेवेन्यू / ऑपरेटिंग प्रॉफिट 100
ऑपरेटिंग प्रॉफिट मार्जिन मापता है कि मुख्य व्यावसायिक गतिविधि को कितनी कुशलता से संचालित किया जा सकता है। अगर ऑपरेटिंग प्रॉफिट मार्जिन ज्यादा है, तो इसका मतलब है कि ऑपरेटिंग खर्चों को कवर करने के बाद काफी मात्रा में रेवेन्यू उपलब्ध है।
नियोजित पूंजी पर प्रतिलाभ (आरओसीई) एक अन्य महत्वपूर्ण अनुपात है जिसकी गणना परिचालन लाभ का उपयोग करके की जाती है। आरओसीई वह उपाय है जो यह गणना करता है कि कंपनी अपनी पूंजी से कितना लाभ अर्जित करती है, जिसमें ऋण और इक्विटी दोनों शामिल हैं। इस अनुपात का उपयोग यह मूल्यांकन करने के लिए किया जा सकता है कि पूंजी आधार का कितनी कुशलता से उपयोग किया जाता है और इसकी गणनाके रूप में की जाती है
ROCE=ब्याज और कर से पहले की कमाई (EBIT) / नियोजित पूंजी 100
शुद्ध आय क्या है
सभी खर्चों को कवर करने के बाद कंपनी के शेयरधारकों के लिए उपलब्ध लाभ शुद्ध आय है। इस प्रकार, इसे शुद्ध आय या 'निचली रेखा' के रूप में भी जाना जाता है। दूसरे शब्दों में, यह शेयरधारक की इक्विटी में शुद्ध वृद्धि है। शुद्ध लाभ का उपयोग शेयरधारकों को लाभांश का भुगतान करने या आरक्षित आय या दोनों में स्थानांतरित करने के लिए किया जाएगा। शुद्ध आय दर्ज किए गए सभी खर्चों और करों, निवेश आय और ब्याज भुगतान सहित कटौती से प्राप्त होती है। शुद्ध आय मार्जिन की गणना नीचे के अनुसार की जाती है।
शुद्ध आय मार्जिन=राजस्व / शुद्ध लाभ 100
यह अनुपात सभी परिचालन और गैर-परिचालन व्यावसायिक खर्चों को कवर करने के बाद उपलब्ध लाभ की मात्रा को दर्शाता है। चूँकि यह वह लाभ है जिस पर शेयरधारक दावा कर सकते हैं, यह व्यवसाय के लिए सबसे महत्वपूर्ण लाभ है।
शुद्ध आय एक बहुत ही उपयोगी पहलू है क्योंकि इसका उपयोग तीन मुख्य वित्तीय अनुपातों की गणना के लिए किया जाता है। वे हैं,
प्रति शेयर आय (ईपीएस)
आईएएस 33 द्वारा शासित, यह बकाया स्टॉक के प्रति शेयर अर्जित शुद्ध आय की राशि है और इसकी गणना नीचे दी गई है।
EPS=शुद्ध आय / बकाया औसत शेयरों की संख्या
ईपीएस जितना अधिक होगा, उतना अच्छा; चूंकि यह इंगित करता है कि कंपनी अधिक लाभदायक है और कंपनी के पास अपने शेयरधारकों को वितरित करने के लिए अधिक लाभ है।
इक्विटी पर रिटर्न (आरओई)
ROE व्यक्त करता है कि शेयरधारक इक्विटी की प्रत्येक इकाई के लिए कितना लाभ अर्जित किया जाता है; इस प्रकार, एक अच्छा आरओई एक संकेत है कि कंपनी शेयरधारक निधियों का कुशलतापूर्वक उपयोग कर रही है और इसकी गणना नीचे दी गई है।
आरओई=शुद्ध आय / औसत शेयरधारक इक्विटी 100
आस्तियों पर वापसी (आरओए)
इस अनुपात की गणना कुल संपत्ति के अनुपात के रूप में किए गए लाभ को दिखाने के लिए की जाती है। इसलिए यह इंगित करता है कि आय उत्पन्न करने के लिए परिसंपत्तियों का कितनी कुशलता से उपयोग किया जा रहा है। आरओए की गणना इस प्रकार की जाती है, आरओए=शुद्ध आय / औसत कुल संपत्ति 100
चित्र_1: साल दर साल शुद्ध आय में वृद्धि के लिए व्यवसाय फलता-फूलता है।
ऑपरेटिंग इनकम और नेट इनकम में क्या अंतर है?
परिचालन आय बनाम शुद्ध आय |
|
| परिचालन आय एक व्यवसाय संचालन के माध्यम से उत्पन्न आय है। | सभी खर्च पर विचार करने के बाद बचा हुआ लाभ शुद्ध आय है। |
| उपयोग | |
| ऑपरेटिंग आय का उपयोग ROCE की गणना के लिए किया जाता है। | निवल आय का उपयोग ईपीएस, आरओई और आरओए जैसे अनुपातों की गणना के लिए किया जाता है। |
| अनुपात | |
| परिचालन आय मार्जिन की गणना इस प्रकार की जाती है, (राजस्व / परिचालन लाभ 100) | शुद्ध आय मार्जिन की गणना (राजस्व / शुद्ध लाभ 100) के रूप में की जाती है |
सारांश - परिचालन आय बनाम शुद्ध आय
एक के दूसरे पर पड़ने वाले प्रभावों को समझने के लिए परिचालन आय और शुद्ध आय के बीच के अंतर को स्पष्ट रूप से अलग किया जाना चाहिए। परिचालन आय बढ़ाने के लिए लागत और अपव्यय को कम करके परिचालन दक्षता में वृद्धि की जानी चाहिए। परिचालन आय और शुद्ध आय के बीच विचार करने के लिए कई घटक नहीं हैं, लेकिन कर प्रमुख तत्वों में से एक है जो कंपनी में बेकाबू है। इस प्रकार, यदि फर्म एक उचित परिचालन आय कर सकती है, तो यह अनुकूल शुद्ध आय अर्जित करने में मुख्य योगदानकर्ता बन जाता है।
