मुख्य अंतर - वार्षिकी बनाम डूबती निधि
एन्युइटी और सिंकिंग फंड दो तरह के निवेश विकल्प हैं, जिनका इस्तेमाल निवेशक करते हैं। वार्षिकी एक निवेश है जो एक निश्चित अवधि के लिए भुगतान की पेशकश करता है, जिसके परिणामस्वरूप पर्याप्त राशि का भुगतान किया जाता है। एक डूबते हुए फंड में निवेश करना भविष्य में पूंजीगत व्यय को निधि देने के लिए समय की अवधि में एक राशि को अलग रखने के समान है। वार्षिकी और डूबती निधि के बीच महत्वपूर्ण अंतर यह है कि जहां वार्षिकी एक ऐसा खाता है जहां से धन निकाला जाता है, एक डूबता निधि एक ऐसा खाता है जहां धन जमा किया जाता है।
एन्युइटी क्या है?
वार्षिकी एक निवेश है जिससे समय-समय पर निकासी की जाती है।एक वार्षिकी में निवेश करने के लिए, एक निवेशक के पास एक बार में निवेश करने के लिए एक बड़ी राशि होनी चाहिए, जहां समय की अवधि में निकासी की जाएगी। इस तरह की निकासी पर चक्रवृद्धि ब्याज देय है, अर्थात, भुगतान किए गए ब्याज को मूल राशि (निवेश की गई मूल राशि) के रूप में भुगतान के रूप में जोड़ना जारी रखा जाएगा। यह मूल रूप से ब्याज पर ब्याज है। इसके अलावा, एक वार्षिकी में अलग-अलग निकासी राशि अलग-अलग समय के ब्याज का भुगतान करेगी। सेवानिवृत्ति निधि और बंधक सबसे अधिक निवेशित वार्षिकियां हैं।
वार्षिकी के दो मुख्य प्रकार हैं जैसा कि नीचे वर्णित है।
फिक्स्ड एन्युटी
इस प्रकार की वार्षिकी पर एक गारंटीकृत आय अर्जित की जाती है जहां आय ब्याज दरों में बदलाव और बाजार के उतार-चढ़ाव से प्रभावित नहीं होती है; इस प्रकार वे वार्षिकी का सबसे सुरक्षित प्रकार हैं। नीचे विभिन्न प्रकार की निश्चित वार्षिकियां हैं।
तत्काल वार्षिकी
शुरुआती निवेश करने के तुरंत बाद निवेशक को भुगतान प्राप्त होता है।
आस्थगित वार्षिकी
यह भुगतान शुरू करने से पहले एक पूर्व-निर्धारित समयावधि के लिए धन जमा करता है।
बहुवर्षीय गारंटी वार्षिकी (MYGAS)
यह प्रत्येक वर्ष एक निश्चित अवधि के लिए एक निश्चित ब्याज दर का भुगतान करता है।
परिवर्तनीय वार्षिकी
इस प्रकार की वार्षिकी में आय की राशि भिन्न होती है क्योंकि वे निवेशकों को इक्विटी या बॉन्ड उप खातों में निवेश करके उच्च दर रिटर्न उत्पन्न करने का अवसर देते हैं। उप खाता मूल्यों के प्रदर्शन के आधार पर आय अलग-अलग होगी। यह उन निवेशकों के लिए आदर्श है जो उच्च रिटर्न से लाभ उठाना चाहते हैं, लेकिन साथ ही, उन्हें संभावित जोखिमों को सहने के लिए तैयार रहना चाहिए। संबंधित जोखिम के कारण परिवर्तनीय वार्षिकी में अधिक शुल्क होता है।
निश्चित और परिवर्तनीय वार्षिकी के बीच अंतर
एक डूबता हुआ कोष क्या है?
यह एक निवेश है जिसे समय-समय पर जमा करके बनाए रखा जाता है। वार्षिकी की तरह, डूबते फंड भी चक्रवृद्धि आधार पर ब्याज की गणना करते हैं। हालांकि, वार्षिकी के विपरीत, डूबती निधि पर ब्याज अर्जित किया जाएगा।
उदा. यह मानते हुए कि जनवरी के 1st को 10% प्रति माह की दर से $1, 000 जमा किया जाता है, जमा राशि को वर्ष के लिए जारी $ 100 प्रति माह का ब्याज प्राप्त होता है। हालांकि, फरवरी के 1st को समान दर पर की गई जमा राशि के लिए, ब्याज की गणना $1, 000 पर नहीं, बल्कि $1,100 (जनवरी में अर्जित ब्याज सहित) पर की जाएगी।. फरवरी के लिए ब्याज की गणना 11 महीने के लिए यह मानकर की जाएगी कि यह एक साल का डूबता हुआ फंड है।
निवेशक के लिए यह जानना महत्वपूर्ण है कि फंड की परिपक्वता पर कुल कितनी राशि होगी; इसे निम्न सूत्र का उपयोग करके प्राप्त किया जा सकता है।
FV=PV (1+r) n
कहाँ, FV=फंड का भविष्य मूल्य (इसकी परिपक्वता पर)
PV=वर्तमान मूल्य (वह राशि जो आज निवेश की जानी चाहिए)
r=वापसी की दर
n=समयावधियों की संख्या
उपरोक्त उदाहरण से आगे बढ़ते हुए, उदा. एफवी=$1, 000 (1+0.1)12
=$3, 138 (निकटतम पूर्ण संख्या तक गोल)
इसका मतलब यह है कि अगर 1,000 की एक डूबती निधि जमा जनवरी की 1पहली को की जाती है, तो यह वर्ष के अंत तक बढ़कर $3, 138 हो जाएगी।
चित्र 1: समय के साथ चक्रवृद्धि ब्याज बढ़ता है
एन्युइटी और सिंकिंग फंड में क्या अंतर है?
एन्युइटी बनाम सिंकिंग फंड |
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| वार्षिकी एक ऐसा खाता है जहां समय-समय पर धनराशि निकाली जाती है। | निधि नियमित अंतराल पर डूबती निधि में जमा की जाती है। |
| उपयोगकर्ता | |
| आम तौर पर, सेवानिवृत्ति योजना चाहने वाले व्यक्ति वार्षिकी में निवेश करते हैं। | सिंकिंग फंड निवेश व्यक्तियों और कंपनियों द्वारा किया जाता है। |
| शुरुआती निवेश | |
| इसके लिए एक महत्वपूर्ण प्रारंभिक निवेश की आवश्यकता है। | इसके लिए एक महत्वपूर्ण प्रारंभिक निवेश की आवश्यकता नहीं है |
सारांश - वार्षिकी बनाम डूबती निधि
एन्युइटी और सिंकिंग फंड के बीच का अंतर उनकी निवेश आवश्यकता है; सिंकिंग फंड को निवेश की शुरुआत में एकमुश्त धन की आवश्यकता नहीं होती है, जिससे यह कई निवेशकों के लिए एक आकर्षक निवेश विकल्प बन जाता है। एक वार्षिकी में निवेश आमतौर पर सेवानिवृत्ति के दौरान एक गारंटीकृत आय प्राप्त करने के लिए सेवानिवृत्ति के करीब एक व्यक्ति द्वारा किया जाता है। हालांकि, अगर शेयर बाजार की स्थितियां अनुकूल नहीं हैं, तो परिवर्तनीय वार्षिकी में निवेश अधिक अस्थिर रिटर्न उत्पन्न करेगा।
