बीटा बनाम मानक विचलन
बीटा और मानक विचलन निवेश पोर्टफोलियो में जोखिम के विश्लेषण में उपयोग किए जाने वाले अस्थिरता के उपाय हैं। बीटा पूरे बाजार के संबंध में किसी फंड, सुरक्षा या पोर्टफोलियो के प्रदर्शन की संवेदनशीलता को दर्शाता है। मानक विचलन स्टॉक और वित्तीय साधनों में निहित अस्थिरता या जोखिम को मापता है। जबकि बीटा और मानक विचलन दोनों जोखिम और अस्थिरता के स्तर को दर्शाते हैं, दोनों के बीच कई प्रमुख अंतर हैं। निम्नलिखित लेख प्रत्येक अवधारणा को विस्तार से बताता है और दोनों के बीच के अंतरों पर प्रकाश डालता है।
बीटा उपाय क्या है?
बीटा बाजार में उतार-चढ़ाव के संबंध में सुरक्षा या पोर्टफोलियो के प्रदर्शन (परिसंपत्ति के जोखिम और वापसी) को मापता है। बीटा एक सापेक्ष माप है जिसका उपयोग तुलना के लिए किया जाता है और यह सुरक्षा के व्यक्तिगत व्यवहार को नहीं दिखाता है। उदाहरण के लिए, स्टॉक के मामले में, बीटा को स्टॉक के रिटर्न की तुलना स्टॉक इंडेक्स जैसे एसएंडपी 500, एफटीएसई 100 के रिटर्न से किया जा सकता है। इस तरह की तुलना निवेशक को पूरे बाजार की तुलना में स्टॉक के प्रदर्शन को निर्धारित करने की अनुमति देती है। प्रदर्शन। 1 का बीटा मान दर्शाता है कि सुरक्षा बाज़ार के प्रदर्शन के अनुरूप प्रदर्शन कर रही है और 1 से कम के बीटा से पता चलता है कि सुरक्षा का प्रदर्शन बाज़ार की तुलना में कम अस्थिर है। 1 से अधिक का बीटा दिखाता है कि बेंचमार्क की तुलना में सुरक्षा का प्रदर्शन अधिक अस्थिर है।
मानक विचलन क्या है?
सांख्यिकीय माप के रूप में मानक विचलन डेटा के नमूने के माध्य से दूरी या नमूने के माध्य से रिटर्न के फैलाव को दर्शाता है।स्टॉक के पोर्टफोलियो के संदर्भ में, मानक विचलन स्टॉक, बॉन्ड और अन्य वित्तीय साधनों की अस्थिरता को दर्शाता है जो समय की अवधि में फैले रिटर्न पर आधारित होते हैं। जैसा कि किसी निवेश का मानक विचलन रिटर्न की अस्थिरता को मापता है, मानक विचलन जितना अधिक होगा, निवेश में उतना ही अधिक अस्थिरता और जोखिम शामिल होगा। एक अस्थिर वित्तीय सुरक्षा या फंड स्थिर वित्तीय प्रतिभूतियों या निवेश फंड की तुलना में एक उच्च मानक विचलन प्रदर्शित करता है। एक उच्च मानक विचलन को अधिक जोखिम भरा माना जाता है क्योंकि किसी भी समय किसी भी दिशा में निवेश का प्रदर्शन काफी हद तक बदल सकता है।
बीटा बनाम मानक विचलन
अव्यवस्थित जोखिम वह जोखिम है जो उस उद्योग या कंपनी के प्रकार के साथ आता है जिसमें धन का निवेश किया जाता है। कई उद्योगों या कंपनियों में निवेश में विविधता लाकर अनियंत्रित जोखिम को समाप्त किया जा सकता है। व्यवस्थित जोखिम बाजार जोखिम या पूरे बाजार में अनिश्चितता है जिसे दूर नहीं किया जा सकता है।मानक विचलन कुल जोखिम को मापता है, जो व्यवस्थित और अव्यवस्थित जोखिम दोनों है। दूसरी ओर बीटा केवल व्यवस्थित जोखिम (बाजार जोखिम) को मापता है। मानक विचलन किसी परिसंपत्ति के व्यक्तिगत जोखिम या अस्थिरता को दर्शाता है। दूसरी ओर, बीटा तुलना के लिए उपयोग किया जाने वाला एक सापेक्ष उपाय है और सुरक्षा के व्यक्तिगत व्यवहार को नहीं दिखाता है। बीटा बाजार के प्रदर्शन के संबंध में एक परिसंपत्ति की अस्थिरता को मापता है।
बीटा और मानक विचलन में क्या अंतर है?
• बीटा और मानक विचलन निवेश पोर्टफोलियो में जोखिम के विश्लेषण में उपयोग किए जाने वाले अस्थिरता के उपाय हैं।
• बाजार में उतार-चढ़ाव के संबंध में बीटा सुरक्षा या पोर्टफोलियो के प्रदर्शन (परिसंपत्ति के जोखिम और वापसी) को मापता है।
• 1 का बीटा मान दर्शाता है कि सुरक्षा बाजार के प्रदर्शन के अनुरूप प्रदर्शन कर रही है; 1 से कम का बीटा दर्शाता है कि सुरक्षा का प्रदर्शन बाज़ार की तुलना में कम अस्थिर है, और 1 से अधिक का बीटा दर्शाता है कि सुरक्षा का प्रदर्शन बेंचमार्क की तुलना में अधिक अस्थिर है।
• निवेश का मानक विचलन रिटर्न की अस्थिरता को मापता है, और इसलिए मानक विचलन जितना अधिक होगा, निवेश में उतना ही अधिक अस्थिरता और जोखिम शामिल होगा।
