आरओई बनाम आरओए
ROE और ROA किसी कंपनी के वित्तीय प्रदर्शन के दो संकेतक हैं। कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य के साथ-साथ उसकी लाभप्रदता को खोजने में मदद करने के लिए कई संकेतक हैं। एक कंपनी कितनी लाभदायक है, यह हमेशा उसकी संपत्ति के सापेक्ष होती है। किसी कंपनी का वित्तीय विवरण उसकी वित्तीय स्थिति और परिचालन प्रदर्शन की एक तस्वीर है। आमतौर पर किसी कंपनी की लाभप्रदता का आकलन करने के लिए उपयोग किए जाने वाले दो संकेतक आरओए और आरओई हैं। चूंकि ये दोनों निवेश पर रिटर्न को मापते हैं, कई लोग भ्रमित हो जाते हैं कि आरओई और आरओए में क्या अंतर है। हालांकि, करीब से देखने पर, कोई भी उनके अंतर को देख सकता है और कंपनी के प्रदर्शन की एक स्पष्ट तस्वीर भी प्राप्त कर सकता है।
आरओई
यह इक्विटी पर रिटर्न है, इसलिए शुद्ध लाभ को कुल इक्विटी से विभाजित किया जाता है। परिणाम प्रतिशत के रूप में व्यक्त किया जाता है ताकि आप जान सकें कि पिछले प्रदर्शन के आधार पर कंपनी में एक निश्चित निवेश पर वापसी की अपेक्षित दर क्या है। किसी भी कंपनी के प्रदर्शन का आकलन करने के लिए उपयोग किए जाने वाले सभी संकेतकों में, आरओई शायद सबसे महत्वपूर्ण है। यह मूल रूप से बताता है कि एक कंपनी शेयरधारकों के पैसे का कितना प्रभावी ढंग से उपयोग करती है।
ROE=वार्षिक शुद्ध आय/औसत शेयरधारकों की इक्विटी
आरओए
इसे संपत्ति पर रिटर्न कहा जाता है और यहां शुद्ध लाभ को संपत्ति से विभाजित किया जाता है। यह एक उपाय है कि कोई कंपनी अपनी संपत्ति का कितनी कुशलता से उपयोग करती है। यह स्पष्ट है कि यह अनुपात जितना अधिक होगा, उसी संपत्ति के साथ कंपनी का प्रदर्शन उतना ही बेहतर होगा, अगर कंपनी को बेहतर लाभ मिल रहा है, तो जाहिर है कि यह अधिक कुशलता से प्रदर्शन कर रही है। इस प्रकार यदि संपत्ति वही रहती है, जैसे कि एक ही संयंत्र, कारखाने और मशीनों के साथ एक निर्माण कंपनी के मामले में, और मुनाफे में वृद्धि होती है, तो इसका आरओए बेहतर प्रदर्शन का मतलब होगा।आरओए का अनुपात यह भी बताता है कि कंपनी कितनी पूंजी गहन है। बड़ी संपत्ति के साथ कम आरओए कंपनी द्वारा खराब परिसंपत्ति उपयोग का संकेत देता है।
आरओई और आरओए के बीच अंतर
आरओई और आरओए के बीच एक बड़ा अंतर कर्ज है। यदि कोई ऋण नहीं है, तो शेयरधारक की इक्विटी और कंपनी की कुल संपत्ति समान होगी। इसका मतलब है कि इस परिदृश्य में, आरओई और आरओए बराबर होंगे। अब अगर कंपनी कर्ज लेने का फैसला करती है तो आरओई आरओए से बड़ा हो जाएगा। एक उच्च आरओई हमेशा किसी कंपनी के प्रभावशाली प्रदर्शन का संकेतक नहीं होता है। इस संबंध में, ROA किसी कंपनी के वित्तीय प्रदर्शन का एक बेहतर संकेतक है।
किसी कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य और प्रदर्शन के बारे में निष्कर्ष पर पहुंचने के लिए आरओई और आरओए दोनों पर एक नज़र डालना समझदारी है। दोनों एक अलग दृष्टिकोण प्रदान करते हैं, लेकिन जब दोनों के परिणाम संयुक्त होते हैं, तो वे किसी भी संगठन के प्रबंधन की प्रभावशीलता की एक स्पष्ट तस्वीर प्रदान करते हैं। उच्च आरओए और प्रबंधनीय ऋण के साथ, यदि आरओई भी अधिक है तो इसका मतलब है कि कंपनी शेयरधारक के पैसे का उपयोग करके अच्छा मुनाफा कमा रही है।लेकिन अगर आरओए कम है और कंपनी पर भारी कर्ज है, तो उच्च आरओई भी केवल एक भ्रामक आंकड़ा हो सकता है।
